宁远县水市镇位于县境西南，九嶷山北麓，距县城18公里。东邻冷水镇、湾井镇，南接九嶷瑶族乡，西界道县四马桥镇，北连舜陵镇、天堂镇。水市镇依靠一条水市江弯流而下，灌溉水市镇各乡镇，是水市镇的象征性的子母江。水市水库是水市重要一条旅游路线，可以到水市水库渡口乘坐机船游山玩水，是酷热夏日清凉避暑绝佳圣地。