山洞街道位于重庆市沙坪坝区东南部，东经106.25°、北纬29.2°。东邻覃家岗新桥村，西南接歌乐山镇山洞村，北邻歌乐山镇新开寺村。东西最宽处900米，南北最长处约3000米，面积1.45平方千米，常住人口3075人（2010年），辖山洞路、平正、林园3个社区，办事处驻平正村5-2号。东高西低，群山环抱，海拔最高点沙坡顶（寨子山）595米，最低点龙井475米，平均高度在500米以上。成渝公路与山白路、山田路在此交会，是通往川北、川西、川南的必经之路。